Финансы - инвестирование - Кредитное Плечо Утес: Смотреть Ваш Шаг

В связи с положительным опытом, многие люди расти комфортно с управляющими хедж-фондов и рычаги, которые они используют, даже без полного понимания плеча опасность могут представлять, когда времена становятся тяжелыми. Понимание горизонта плечо и толерантности к риску может помочь инвестору избежать финансового краха, когда идеальный шторм. Горизонт кредитное плечо и положительной отдачи DilemmaMany умные люди, управляющие сложной фонды запускать клиентов в финансовый крах. Почему? Потому что деньги менеджеры не правильно учет на горизонте плечо. Инвесторы, которые не имеют денег, чтобы проиграть не должны за-ставку с этими менеджерами, надеясь, что буря не ударит; лучше планировать, что он будет, и соответственно скорректировать параметры риска. (Дополнительные советы, узнайте 8 способов пережить спад на рынке. )
Давайте играть экземпляра GameFor, представьте, что вы должны были сделать ставку, где шансы выиграть велики, но вследствие утраты банкротство. Для человека, который понимает положительная ожидаемая доходность - слабо определены как произведение вероятности положительного исхода раза ожидаемого вознаграждения больше, чем произведение вероятности негативного исхода раза ожидаемый убыток - это выглядит как хорошая ставка.
Теперь предположим, что вы начинаете со ставки в $10, а выиграть! Эта игра кажется хорошей, так что вы играть снова и снова, пока вы теперь будете вдвойне или ничего на несколько миллионов долларов. Пока шансы выигрыша не изменились, катастрофические последствия потери есть. Осторожно! Вы собираетесь плечом скалы, и вы собираетесь упасть. Примерно через двадцать лет в игре, идеальный шторм и ты нарушил и уныние.
Финансовый крах, используя звук StrategiesA деньги менеджер, который близоруко отмечена положительная ожидаемая доходность играет в игру снова и снова, усиливая ставкам. Кредитное плечо инвестиционной стратегии может быть звук, но терпимости к риску субъектов инвесторам не заложены в. Это математически уверенность, что в конечном итоге вы проиграете, и вам лучше надеяться, что Вы не ставите все свои деньги, когда это произойдет.
Это проблема для многих инвесторов, поскольку менеджеры часто не чувствуют вашей толерантности к риску, как вы делаете. Менеджеры сосредоточены только на ожидаемой доходности и заблудиться в нем, не взирая на горизонте плечо. Они хорошо платят для получения высоких доходов, но не страдать так сильно, если идеальный шторм, который в итоге так и будет, поскольку все свои деньги, скорее всего, не в Фонде. (Для больше, прочитайте использовать деньги менеджера или в одиночку?)
Банкротство или нет BankruptcyIf менеджеры деньги не чувствуют вашей толерантности к риску, вещи будут отличаться. Это можно легко проследить на игровом шоу "сделка", где игрок угадает, на которых портфель занимает миллион долларов, а затем предлагает прекратить играть перед прохождением всех случаях. Предложение-это редко хороший ход, основанный на ожидаемом точки зрения доходности, предполагая, что вы должны взбираться на скалы и не берут "интернет. "Однако, некоторые люди делают. Они хруст чисел, как они прогрессируют? Нет. А они уходят в свои инстинкты. Разорвать этот вниз немного дальше, они начинают представить себя предлагали деньги, понимая, что у них есть вполне реальная возможность потерять его. Затем они думают о таких вещах, как время, которое потребуется им, чтобы заработать поставленную сумму, время, которое потребуется их заменить поставленную сумму, если потерял и цели сбережений относительно их возраста.
Один шаг вперед, я почти гарантирую вам, что если Уоррен Баффет играл в эту игру, он никогда не согласится на сделку из-за его отрицательной ожидаемой доходностью и его толерантности к риску за миллион долларов. (Для больше, прочитайте персонализации риска. )Реальный мир ApplicationBetter инвестиции, кажется, лежит в готовности, чтобы сделать хорошие ставки, когда ожидаемая доходность положительна, но только по вейджеру в сумме вы конечно можете позволить себе потерять. В первом примере, $10 определенно сумму, большинство людей может позволить себе потерять; однако, миллион долларов это вообще не. Таким образом, толерантность к риску должен быть в сочетании с ожидаемой доходностью. Таким образом, инвестор может быть готов к идеальный шторм пока еще делает хорошие инвестиционные решения, только в меньшей степени.

Правило
Хорошее правило для многих может поставить не более повлияет на доходы мощность в следующем году. Проще говоря, сохранить основные, рисковать только в размере не зарабатывать деньги за год, но не постоянно теряя свои основные либо. Если Вы не предпенсионного и нужны ваши инвестиции, чтобы жить, свой потенциал риск будет даже легче, предполагая, ультра-консерватор, не заемных инвестиций.
ConclusionUnderstanding горизонта плечо и толерантности к риску может помочь инвестору избежать финансового краха и связанного с ней чувства, когда идеальный шторм. Наемные менеджеры деньги могут быть полезны в создании богатства, понимая, что они вкладывают и сколько рычаги они используют. Постарайтесь, чтобы соответствовать вашей толерантности к риску для вашей основной инвестиционной стратегии в целях уменьшения вероятности финансового краха, когда вы несколько лет вниз по дороге и вашу способность играть в инвестиционные игры мешают. Наконец, понимаю, что "идеальный шторм" в конечном итоге произойдет, просто сможете справиться с этим - не пытаясь пропустить шторм через удачу, но, имея возможность погоду. (Более подробно о терпимости к риску, прочитайте определение риска и пирамиды риска и риска только говорит половину истории. )