Финансы - инвестирование - 3 причины, почему Баффет предполагает, индексные фонды для среднего американца (БРК-а, шпион)

Когда легендарный инвестор Уоррен Баффетт говорит, рынок слушает. Компания Баффета, Беркшир Хэтэуэй Инк. (НЙФБ: БРК-а), состоялось годовое заседание на 30 апреля 2016 года, привлекая около 40 000 акционеров, которые появились в первую очередь для прослушивания Баффет высказывают свое мнение о состоянии фондового рынка и экономики. В ходе мероприятия, Баффетт и вице-президент холдинга berkshire Чарли Мангер, говорили о портфолио конгломерата отдельных акций, его недавнее приобретение, точность castparts и даже президентских выборов.
Один интересный самородок, выйдя из заседания рекомендации Баффета, что инвесторы строят свои портфели ценных бумаг по низкой стоимости индекс паевые инвестиционные фонды и торгуемые на бирже фонды (etfs). Это примечательно, что Баффет не один индексный фонд в свой портфель. Он уже давно выступает за консервативную, купить-и-держать, "знаю, что вы вкладываете в" подход к инвестированию, и недорогой, долгосрочный фокус индексных фондов соответствует его личному стилю.
Дешевизна Конструкции
Баффет выступал против того, что он воспринимает как менеджеры и консультанты зарабатывают гонорары, не зарабатывая их. Хедж-фонды, в частности, был мишенью из-за того, что он описывает как "2 и 20" плата структуру, где хедж-фонды берут 2% комиссии за управление и 20% от прибыли. Инвесторы, утверждает он, просто не в состоянии угнаться за результативность рынке, учитывая, сколько их инвестиции идут на сборы.
Некоторые индексные фонды, такие как фонд spdr индекс S&ампер;P 500 в доверие для etf (NYSEARCA: шпион), доступны для соотношения доходность счет 0. 1% или меньше. Это означает, что инвесторы будут платить только 10 долларов в год на инвестиции в размере $10,000. Расходы фонда съесть прямо на эффективность инвестиций, поэтому инвесторы должны направить средства с низкой структуру.
В 2008 году Баффет лихо поспорить, что стандартное & Poor's В (С&амп;П) 500 индексный фонд может бить корзине хедж-фондов в течение последующих 10 лет, с доходами, идущими на благотворительность. В восемь лет, заканчивающийся в 2015 году, Баффет, вероятно, чтобы выиграть пари, как s&ампер;P 500 фонда показатель вернулся 66%, по сравнению с 22% доходность хедж-фондов. Значительная часть недовыполнения хедж-фондов, вероятно, из-за курсов акций, управляющий фондом, но высокая структура платы хедж-фондов у инвесторов конечные индексы от одного дня.
Провалы активного управления
За пределами выше среднего сборы, которые приходят с активно управляемых фондов, Баффет также считает, что большинство менеджеров деньги трудно опережая рынок на постоянной основе.
Баффет говорил, что очень немногие менеджеры могут обеспечить стабильно выше средней, и определение их заранее практически невозможно. Он рекомендует участвующих в росте у. С. экономики в целом, так как лучший способ получить прибыль в долгосрочной перспективе, вместо того, чтобы попытаться выявить компании, которые превосходят.
Исследования активно управляемые фонды акций и индексные фонды акций предполагают, что 80% активных фондов или больше отставать их коллеги индекса в течение нескольких лет.
Фокус на сборы вместо производительности
Баффет говорит, что инвесторы должны избегать продаж смол и обещания приходить с Уолл-Стрит, как менеджеры и брокеры заинтересованы в сборе платежей, чем получить прибыль. Тема Уолл-Стрит аналитик компенсации была острым вопросом в течение некоторого времени. Низкая эффективность крупными хедж-фондами, собирая значительные платы за управленческие услуги, такие как капитал greenlight и Першинг управления площади столицы в 2015 году, по-прежнему, чтобы выделить проблему.
Предпочтение Баффета на индексные фонды могут быть сведены к одной общей темы. Плата за управление едят прямо на доходность фонда. Так как коэффициенты расхода подъеме, шансы, превысив показатель базового индекса продолжают падать. Индексные фонды, с одними из самых низких комиссий в индустрии, могут быть лучшие шансы на долгосрочный рост.